Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией


http://text.tr200.biz - скачать рефераты, курсовые, дипломные работы

Формирование денежно-кредитной системы ЕС и перспективы развития интеграционных связей с Россией

М.А. Давтян, заведующий кафедрой денег и кредита Академии труда и соц Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией отношений

Опыт развития европейской цивилизации, к которой безусловно принадлежит и Наша родина, внушительно показал, что оживленное развитие общества приемущественно находится в зависимости от системы ценностей, лежащих в базе деятельности страны, экономических субъектов, публичных Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией организаций, ежедневной жизнедеятельности каждого гражданина и его готовности принимать перемены. Практически полувековая история формирования и становления Евро Союза (ЕС) также разумеется обосновывает, что фактически все страны ЕС независимо от уровня экономического развития в Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией той либо другой степени столкнулись с неуввязками модернизации и развития государственных экономик, но почти во всем благодаря общим и согласованным усилиям, эффекту интеграции решали и решают эти трудности с наименьшими Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией соц и экономическими издержками. Конкретно этим объясняются интеграционные заслуги ЕС и рвение других восточноевропейских государств, в т.ч. и бывших республик СССР, войти в состав Евро экономического и денежного союза (ЭВС).

Вместе с Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией высококачественным увеличением уровня жизни собственных людей, что уже само по себе является достижением интеграции, ЕС довольно удачно и поочередно решает и другие денежные, экономические и социальные задачки. В 1999 г. был сотворен Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) с только необходимыми функциями для всего общества, а с 1 января 2002 г. 12 членов ЕС ввели в воззвание единую (single) наличную (а еще ранее и безналичную) валюту евро взамен своим Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией государственным валютным единицам, которые в течение веков в различных формах были не только лишь основным экономическим инвентарем и богатством, да и более принципиальным атрибутом муниципального суверенитета, таким как герб, флаг либо гимн. Наличные средства всегда Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией были визитной карточкой страны. Сейчас у 12 европейских стран, которые образовали зону евро, имеется единая визитная карточка.

Для развития и модернизации русской экономики, обоснования ее интеграционной стратегии исследование опыта и особенностей формирования Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией Евро экономического и денежного союза, также денежно-кредитной политики его головного валютного центра, которым стал ЕЦБ, имеет не только лишь теоретическое, да и очень принципиальное экономическое значение. Главной движущей силой возникновения евро как Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией единой в рамках ЕС транснациональной валюты, как, вобщем, и других важных высококачественных конфигураций ЕС, является необходимость вовремя приспособиться к вызовам оживленно изменяющегося мира в критериях глобализации.

Потому от удачливости усилий официальных Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией властей ЕС по обеспечению стойкости курса евро зависят способности его использования в Рф в качестве равнозначного к баксу США интернационального запасного актива, в том числе и в целях предстоящей диверсификации официальных денежных резервов Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией, средств интернациональных расчетов, платежей и валюты договоров, также инструмента заимствования на интернациональных денежных рынках.

Это тем паче животрепещуще, так как Европейский Альянс планирует к середине 2004 г. принять в свои Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией ряды 10 государств (Чехия, Эстония, Кипр, Латвия, Литва, Венгрия, Мальта, Польша, Словения, Словакия). Еще две страны - Болгария и Румыния получили приглашение присоединиться к ЕС сначала 2007 г. Кстати, у многих приглашенных государств Восточной Европы Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией главные характеристики (население, объем ВВП, ВВП на душу населения, толика индустрии, сельского хозяйства и услуг в ВВП, уровень безработицы, толика экспорта в ЕС из общего экспорта), ну и некие аспекты присоединения к Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией ЭВС (соотношение муниципального долга и ВВП, уровень инфляции, экономный недостаток) существенно уступают аналогичным показателям Рф. Дальнейшее вступление в Европейский Альянс обозначенных 12 государств прирастит долю Рф во наружной торговле с ЕС с сегодняшних 40% до Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией более чем 60%.

Внимательное исследование опыта сотворения ЭВС и анализ единой независящей денежно-кредитной политики (ДКП) Евро Центрального Банка важны также исходя из убеждений практической реализации подписанных в свое время соглашений и Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией договоров в рамках СНГ, предполагавших поэтапное формирование одного Таможенного союза, зоны свободной торговли, общего рынка продуктов, капиталов, рабочей силы, платежного и даже денежного союза. Но при всем этом за более чем 10 лет не Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией реализовано ни 1-го важного соглашения.

Для наилучшего осознания хороших критерий, нужных для реализации интеграционных проектов в рамках СНГ, требуется беспристрастный анализ богатейшего опыта европейской интеграции. В особенности это касается главный составляющей, коей, по нашему Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией воззрению, является единая и независящая денежно-кредитная политика ЕЦБ на далековато неоднородном финансово-экономическом пространстве Евро Союза, направленная на такие макроэкономические ориентиры, как стабильность цен (сдерживание инфляции), поддержание покупательной Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией возможности евро, обеспечение экономического роста и занятости.

В ближайшее время обозначился обоюдный энтузиазм меж Евросоюзом и Россией. Вероятен ли сценарий их стратегического сотрудничества в какой-нибудь форме в длительной перспективе? В наиблежайшие 5-7 лет Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией вхождение Рф в ЕС маловероятно либо практически исключено. Но через 10-15 лет полностью допустимо членство в ЭВС в той либо другой форме.

В качестве аргументов в пользу такового сценария можно привести последующее.

ЕС Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией заинтересован в размеренной и процветающей Рф как грядущего большущего рынка, широкой ресурсной базы и вкладывательных вложений.

ЕС находится в энергетической зависимости от Рф, и в наиблежайшие 20-25 лет других альтернатив русским поставкам Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией не предвидится. Конкретно цены на русские энергоэлементы остаются по беспристрастным рыночным причинам неуправляемым фактором при поддержании ценовой стабильности в зоне евро.

На долю ЕС сейчас приходится более 40% экспорта Рф, более 25% зарубежных инвестиций в Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией нашу страну и практически 70% ее наружного долга.

Есть аргументы за интеграцию Рф и Евросоюза, о чем говорилось выше. Но можно перечислить и столько же аргументов против схожей интеграции. При этом ее врагов довольно не Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией только лишь в ЕС, да и в самой Рф. Многие считают (их большая часть), что Наша родина ни географически, ни политически, ни экономически не "поместится" в ЕС.

^ Европейский Центральный Банк и Евросистема Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией

Двенадцать государственных центральных банков, в том числе Банк Франции, Банк Италии, Банк Испании, Нидерландский банк, Государственный банк Бельгии, Австрийский государственный банк, Банк Греции, Банк Португалии, Банк Финляндии, Центральный банк Ирландии, Центральный банк Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией Люксембурга, Бундесбанк Германии, также Европейский Центральный Банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте-на-Майне, вкупе образуют Евросистему. Структура европейской системы центральных банков представлена на приводимой ниже схеме.



Термин "Евросистема" избран Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией Советом управляющих ЕЦБ, чтоб разъяснить устройство (соглашение), при помощи которого Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) делает свои задачки в зоне евро. До того времени, пока некие члены ЕС не ввели у себя в воззвание единую Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией валюту евро, отличие меж Евросистемой и ЕСЦБ сохранится.

Кроме внесенного капитала 12 НЦБ ЕВС перевели на счета ЕЦБ денежные резервы на сумму 40 миллиардов. евро. Передача денежных резервов также проведена пропорционально доле каждой Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией страны в капитале ЕЦБ. Взамен каждый государственный центральный банк был кредитован ЕЦБ валютными требованиями в евро-эквиваленте за их дополнительный денежный вклад. При этом 15% этих вкладов были внесены монетарным золотом, а оставшиеся 85% в Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией баксах США и японских йенах. Неважно какая другая страна ЕС, пожелавшая присоединиться к евро, должна сначала отвечать аспектам присоединения (конвергенции). При всем этом ЕЦБ должен дать свое заключение о степени соответствия Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией данной страны аспектам присоединения.



ЕЦБ представляет уникальную организационную структуру, не имеющую аналога в мировой практике. Уникальность состоит в том, что в одной системе смешиваются отменно различные структуры: централизованные и децентрализованные.

Евросистемой и ЕСЦБ Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией управляют те органы Евро Центрального Банка, которые наделены правом принятия решения. Такими органами являются: Совет управляющих и Исполнительный комитет.

Высшим звеном ЕЦБ является Совет управляющих, в который в количестве 18 человек входят все Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией члены Исполнительного комитета (6 человек) и управляющие всех 12 НЦБ Евросистемы.

На Совет управляющих возлагаются последующие функции:

разрабатывать важные направления деятельности и принимать нужные решения, обеспечивающие выполнение задач, возложенных на Евросистему;

определять денежно-кредитную Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией политику для зоны евро, включая ассигнования, решения, касающиеся промежных денежно-кредитных ориентиров (целей), главных процентных ставок и резервов в Евросистеме, и устанавливать нужные ориентиры для их реализации;

рассматривать и утверждать годичный Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией отчет ЕЦБ.

Совет управляющих заседает в городке Франкфурте-на-Майне, обычно, дважды за месяц; допускаются также заседания Совета управляющих в НЦБ ЕС.

При принятии решений по важным вопросам денежно-кредитной политики либо других Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией задач Евросистемы члены Совета действуют не как представители государственных банков, как независящие мастера по принципу "один член, один глас". Решение считается принятым, если за него проголосуют более 2/3 членов Совета.

Наибольшее количество служащих Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией на 2003 г. в ЕЦБ по запланированному бюджету по заработной плате 1263 человека; реальное количество служащих составило 1172. Среднемесячная заработная плата служащих превосходит 8000 евро (для сопоставления - средняя заработная плата служащих ЦБ РФ составляет 12 тыс Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией. руб., либо около 350 евро.

^ Цели и функции ЕЦБ

Главной целью деятельности Евро Центрального Банка является поддержание ценовой стабильности в зоне евро. Другие цели и функции ЕЦБ:

поддержание вместе с государственными центральными банками Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией ЕС размеренного функционирования платежной системы Еврозоны;

защита и обеспечение покупательной возможности евро;

поддержание макроэкономической сбалансированности в Евросоюзе;

содействие бесперебойному функционированию и развитию банковской системы ЕС.

Важной функцией ЕЦБ является разработка и реализация единой Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией и независящей денежно-кредитной политики для государств Еврозоны.

По воззрению профессионалов, средством размеренных цен ЕЦБ делает общую подходящую экономическую среду и высочайший уровень занятости. Как инфляция, так и дефляция оборачиваются Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией высочайшими издержками для общества как в экономическом, так и в соц плане.

Применительно к Евросоюзу денежно-кредитная политика осуществляется на 2-ух уровнях: 1-ый уровень - это, непременно, единая независящая ДКП, которая разрабатывается и реализуется Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией ЕЦБ; 2-ой уровень - это уровень государственных стран, членов Евросоюза, на котором их же национальные центральные банки вместе со своими правительствами проводят ДКП в жизнь. Меж 2-мя уровнями существует тесноватая координация Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией и согласованность, главными ориентирами при всем этом являются аспекты соответствия той либо другой страны денежному союзу. Согласование проводится на уровне Совета управляющих и Генерального совета ЕСЦБ.

Стратегия денежно-кредитной политики ЕЦБ зиждится на 2-ух столпах Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией, по существу на 2-ух подходах (two-pillar approach).

1-ый подход - исходить из ведущей роли средств в виде всей валютной массы, которая определяется агрегатом М3. С 1999 г. годичный прирост М3 Советом управляющих ЕЦБ Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией устанавливается на уровне 4,5% в годичном исчислении. При таком подходе инфляция рассматривается как неминуемый итог нарушения закона валютного воззвания, когда предложение средств в широком смысле (М3) приметно превосходит ограниченные предложения Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией продуктов и услуг. 2-ой подход основан на широкой оценке перспектив конфигурации ценовой динамики и рисков ценовой стабильности в Еврозоне.

В целом композиция 2-ух подходов денежно-кредитной политики ЕЦБ обосновывает, что валютные, денежные и экономические процессы Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией находятся под неизменным контролем и часто анализируются. Схожий подход позволяет ЕЦБ устанавливать свои процентные ставки на таком уровне, который лучшим образом обеспечивает ценовую стабильность. Защищая, таким макаром, покупательную способность евро, ЕЦБ в Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией то же время поддерживает курс евро по отношению к другим мировым валютам (хотя сам по для себя курс евро не является основным ориентиром).

Денежно-кредитная политика в ЕС разрабатывается и реализуется Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией также на 2-ух уровнях. Все решения, касающиеся проведения независящей единой политики по части мотивированных ориентиров, принимаются ЕЦБ и реализуются централизованно по всей Еврозоне, а инструменты ДКП фактически употребляются государственными центральными Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией банками ЕС децентрализованно. НЦБ имеют право дискуссировать и производить советы по дилеммам и перспективам ДКП. При всем этом в каждой стране ЕС национальные центральные банки имеют специальные исторические и правовые особенности, которые безизбежно Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией отражаются на принятых ими решениях и часто расползаются со стратегией ЕЦБ. Последнему приходится терпеливо и поочередно прилагать усилия, чтоб способствовать адекватному осознанию Евросоюзом и отдельными его странами целей и задач денежно-кредитной политики и Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией возлагаемых на нее ожиданий. Все это увеличивает доверие к деятельности Евро Центрального Банка.

Гармонизированный индекс потребительских цен (ГИПЦ) является концептуально новым агрегированным индексом цен и никогда ранее на практике государственных Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией и региональных экономик не применялся. Особенность концепции ГИПЦ определяется не столько его низким количественным измерением (хотя это тоже принципиально), сколько тем, что с его помощью можно сглаживать, гармонизировать национальные индексы потребительских цен Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией по всем странам Еврозоны с наибольшим охватом потребительских расходов, для того чтоб оценить, как в Еврозоне достигнута стабильность цен. В нашем государственном определении индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается как соотношение суммы цены фиксированного набора Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией продуктов и услуг в текущем периоде и суммы цены этого же набора в прошлом (базовом) периоде.

Основная мысль ГИПЦ состоит в том, чтоб выделить и дифференцировать воздействие на него более существенных причин Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией. Специалисты Евростата считают, что, к примеру, выделение энергетического компонента ГИПЦ связано с огромным воздействием на него цен на нефть; разделение продовольственных продуктов на продукты питания и сырье обосновано тем, что сезонные Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией колебания и погодные условия оказывают влияние на этот компонент (как это было в 2002 г.) в основном, чем на готовые продукты питания. Невзирая на то что ГИПЦ в отношении инфы и Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией ценовой стабильности отводится ведущая роль, все же в данной концепции заложены некоторые противоречия и недочеты, которые мешают беспристрастно найти реальный уровень цен в Еврозоне.

Главные операции по рефинансированию кредитных организаций приемущественно ориентированы на обеспечение банковской Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией системы ЕС достаточной ликвидностью. В этих целях употребляются последующие инструменты:

главные операции по рефинансированию (MROs - main refinancing operations) сроком до 14 дней;

длительные рефинансирования (LTROs - longer-term refinancing operations) от 1-го до Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией 3-х месяцев;

залоговые кредиты (операции класса РЕПО);

кредиты "овернайт" (однодневные кредиты) и др.

Управление ликвидностью играет важную роль в реализации единой денежно-кредитной политики ЕЦБ. Оно находится в зависимости от Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией оценки потребностей банковской системы в ликвидных средствах, которые появляются из запасных требований, лишних резервов и других автономных причин. Последние относятся к неким статьям баланса центрального банка, как, к примеру, наличные средства (банкноты) в воззвании Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией, средства правительства и незапятнанные зарубежные активы.

Сразу для регулирования ликвидности в банковской системе ЕЦБ и национальные центральные банки завлекают деньги кредитных организаций на свои депозитные счета в этом случае если эти средства являются Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией сверхизбыточными, а кредитные организации в свою очередь завлекают временно свободные деньги компаний и домашних хозяйств в депозиты.



Операции на открытом рынке (в осознании и практике ЕЦБ) - это операции, совершаемые по инициативе центрального Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией банка на денежных рынках.

Согласно такому аукциону предложения выше предельных ставок (ставки усечения, которые устанавливает Совет управляющих) удовлетворяются на сто процентов и сначала по предложенным ставкам покупателей, тогда как предложения по Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией предельным ставкам удовлетворяются в последнюю очередь и пропорционально.

Тенденции таковы, что среднее количество участников торгов короткосрочного рефинансирования (MROs) сокращается. Только за 2002 г. количество контрагентов уменьшилось на 25%. Хотя в то же Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией время общая сумма торгов (покупка короткосрочных кредитов со стороны коммерческих банков и других кредитных институтов) удвоилась.

Дело не в том, что меньше банков нуждается в рефинансировании конкретно из Евросистемы для поддержания собственной ликвидности. По сути Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией, конкурентность за получение короткосрочных кредитов (MROs), также на рынке "овернайт" (однодневных кредитов) сохраняется на высочайшем уровне. В таком случае, сокращение числа участников в короткосрочном рефинансировании (MROs) разъясняется продолжающейся консолидацией Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией банковской промышленности в Еврозоне, ростом концентрации активности по управлению ранцами казначейскими и другими ценными бумагами снутри банковских групп и, в конце концов, возросшей эффективностью валютного рынка, что отсекло часть контрагентов, желающих заимствовать ликвидность конкретно Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией из Евросистемы. Следует также увидеть, что ставки Евросистемы и валютного рынка практически схожи, что свидетельствует о высочайшем уровне конкуренции денежных рынков ЕС.

Практика по длительному рефинансированию указывает, что среднегодовое количество банков, участвующих в Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией этих аукционах, также сокращается, в главном по этим же причинам, что и количество участников в короткосрочном рефинансировании (MROs).

Операции класса "овернайт" ЕЦБ провел два раза и на огромные суммы, для того чтоб Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией обеспечить банковскую систему Еврозоны дополнительным объемом ликвидности. Данные операции были проведены сначала 2002 г. сходу после введения наличного евро из-за того, что спрос на наличные евро оказался намного выше прогнозного Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией значения. Ставки по овернайту составили 3,25%. В этих 2-ух операциях участвовало более 120 коммерческих банков Еврозоны, и общий объем "овернайта" составил импозантную сумму - более 65 миллиардов. евро. Что касается операций класса РЕПО с внедрением Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией сделок с правом оборотного выкупа, то за всегда существования Евро Центрального Банка они были проведены один раз - в конце 2002 г. сроком на 6 дней по малой ставке 2,75%. В этой операции (fine-tuning operation), целью которой Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией снова же было обеспечение банковской системы ликвидностью, участвовало 50 коммерческих банков; сумма сделок составила 10 миллиардов. евро по предельной ставке 2,80%, а средневзвешенная ставка составила 2,82%. Окончание статьи см. в последующем номере "Вестника Денежной Формирование денежно-кредитной системы ес и перспективы развития интеграционных связей с Россией академии"

Перечень литературы

Для подготовки данной работы были применены материалы с веб-сайта http://www.vestnik.fa.ru/



formirovanie-kulturi-professionalnoj-deyatelnosti-budushego-specialista-na-osnove-kompetentnostnogo-podhoda-metodologiya-teoriya-praktika-13-00-08-teoriya-i-metodika-professionalnogo-obrazovaniya-stranica-3.html
formirovanie-kulturi-zdorovogo-obraza-zhizni-otchet-o-rezultatah-samoobsledovaniya.html
formirovanie-kulturi-zdorovya-shkolnikov-vo-vremya-uchebnoj-deyatelnosti.html